※※萬寶週刊868期MARBO INVESTMENT WEEKLY【2010/6/21—2010/6/27】※※

※※萬寶週刊868期MARBO INVESTMENT WEEKLY【2010/6/21—2010/6/27】※※

◆華山論劍朱成志(一)【ECFA軋 空手 破亂流】 ◎5月暴跌嚇傻投資人，6月明明止跌，融資降+外資買超>7500點！ 【歐美中三大國際變數漸平 穩】【ECFA吸引福斯來台效應】 【像屈原的金融股：得到三個 粽子】近期金融轉強有三利多 (二)【除權息旺季 30檔高殖利率股】今年台股殖利率大 於5％的公司，比擲骰子的機率高 【松山虹橋對飛 營建資產還有春天？】達欣工2535華固2548宏 普2536士紙1903新紡1419 【半導體景氣熱 供應鏈受惠】盛群6202旺宏2337 【高殖利率的防禦股及攻擊 股】【30檔精選高殖利率】 (新 光產2850飛宏2457華固2548勤誠8210禾昌6158聚陽1477旺宏2337新保9925 廣隆1537順達3211旺詮2437中光電5371維熹3501兆豐金2886盛群6202)()攻擊股 泰銘9927宏普2536台灣大3045技嘉2376昱泉6169矽品2325遠傳4904禾伸堂3026 中華電2412達欣工2535正隆1904文曄3036擎亞8096富邦金2881元大金2885 (三)【投信季底作帳股教戰策略】不一定隨內資法人起舞，但聚鼎、菱生、旺玖可以注意 【iPhone 4陀螺儀引爆MEMS應用想像力】菱生2369精才3374同欣電6271旺玖6233 【投信累計買超前20名4/1-6/17】華航2610旺宏2337中華電2412陽明2609科風3043長榮航2618櫻花9911大同2371菱生2369寶成9904嘉聯益6153越峰8121華邦電2344勝華2384良維6290立碁8111輔祥6120上銀2049佳格1227建榮5340     □兩岸ECFA內外資解析□ □劉珉村【三資看ECFA台灣潛力讚】中國社保基金理事長戴相龍：中華經濟體形成 (早 收清單難喬 兩岸都頭痛)(中華經濟體形成 ECFA提 升台灣就業率) (外 資看好ECFA中長期效益)(不簽ECFA：台胞變呆胞！)   □蔡明彰【ECFA射門得分的潛力股】 (三 中反彈聲浪大)大陸石化業：中石化、中石油、中海油影響力頗大，5大泛用樹脂多數不列入ECFA，ABS、PS卻有機會 (友 佳912398)工具機未列入 跌破眼鏡卻不受衝擊 (胡 連6279)汽車零組件後來居上車用電子長線看好 (長 榮航2618)航空可承攬貨運航空景氣落後補漲 (中 信金2891)金融市場准入銀行設分行承作人民幣縮短1年 ◎一顆球決定台股下半年多空命 運 4年 一次的世足賽開踢，比賽期間從6越11日到7月12日長達一個月，這是全球收看人數最多的運動賽 事，估計300億人次觀賞。因此投資人，操盤人，經理人注意力分散，全球股市成交量萎縮。過去14屆世界盃舉辦月份，僅3次全球股市漲，跌的機率高 達78％，當月平均跌幅1.6％。 (5-7月 下跌機率70％)(多頭起漲or空頭末跌)(ECFA內容仔細瞧)7月兩岸可望簽署ECFA，早收清單的明細內容很重 要，如果是拿一堆小項目充數，台灣強項產業沒有列入，台股易先殺一波失望性賣壓，跌破7000點而 下看6800點的機率就很高，但只要守住10年 線6300點，下半年就還有行情。     □黃清照【三大利多一起爆發 的台股會漲多少？】簽ECAF+營所稅降到17％+松山虹橋直飛 ◎【食品中概與通路中概 實質長線利多】最大利多在大陸民工加薪而受益的食品中概與通路中概這區塊是實質長線利多。旺旺中國00510.HK一 路走高就是反映此利多 ◎聯電集團先拉IC設計股(原相出現雙轉折好買點，揚智、聯陽也是可 注意) 主推【原相3227】Q2業績優於Q1、Q3又優於Q2，研發出雷射滑鼠技術全年約9.5元 ◎誰花240億元買外資大賣的雙泥？(外資很大，誰比外資更 大？外資賣，誰敢買？) (台泥1101亞泥1102)大陸推動建材下鄉 水泥需求上升，大陸打房就代表水泥業績不好是錯誤觀念，基礎建設、自住與保障型房屋需求可帶動水泥另一波上漲行情。 ◎投信大回補的低本益比封測 股(菱生2369)2010年Q2業績超出預期毛利率大跳升Q2可達0.55-0.65元，MEMS的秘密武器效益開始發 酵今年可達2元         □賴建承【ECFA早收清單 紡織股6大受惠股】信昌化、中石 化、力鵬、集盛、新纖、南紡 (尼龍關稅大降 台廠毛利大跳升)(信昌化、中石化5月營收 創新高) (力鵬、集盛本益比僅6倍)(新纖、南紡P/B比偏低) 主打【信昌化4725】5月營收創歷史新高.今年EPS 8元本益比7倍.底部成形突破頸線 主打【集盛1455】打出W底.本益比僅6倍.ECFA加 持關稅降至零 ◎宏全創歷史新高(統一實9907)本益比低。Q1 EPS大幅跳升至0.48元.本益比9倍P/B比 僅1.1倍.底部成行見集團作帳     □E3展遊戲股夯□ 1.(GAME股的雲霄飛車：新鉅科＆宇峻)E3電玩展大廠新產品吸晴，台廠拚商機 (3D技 術將成今年遊戲主軸)(期盼已久的Kinect來 了)(華義首度參展)線上遊戲股看俏 2.(遊戲產業搭E3展 旺季旺？)華義、紅心辣椒、智冠可望受惠 (遊戲相關股)網龍3083華義3086宇峻3546智冠5478橘子6180紅心辣椒4946 (傳統遊戲機產業面臨嚴峻考驗)(線上遊戲產業未來成長可期) (暑期旺季來臨 遊戲股營收可望提升) 3.(3D及動能感應 選股新焦點)投資永遠要領先，當年Wii大紅帶動任天堂及原相， 這次Kinect來勢洶洶… (友達2409)於電腦展展出2款須配戴眼鏡及裸視觀看的65吋3d顯示面板 (鴻海2317)E3電玩展開幕及Q3旺季到來，電玩商機看 俏，國內最大的EMS廠鴻海可望受惠 4.(3DS、PS3比炫 台股誰賺到？)任天堂、SONY新機種能否帶動新一波行情？ (原相3227)受惠於任天堂新機3DS推出，營收仍有成長 空間，外資近期開始回補股價帶量站上月線。概念股：日月光、菱生、典範、旺宏、南電、正崴、原相、台積電、鴻準 5.(微軟Kinect的神祕供應鏈)業者估Kinect可延長Xbox360遊戲機銷售壽命4-5年 【健策3653】微軟Kinect的最大受惠者股價突破整理 區新高 【協禧3071】同事散熱模組雙底完成並在季線之上 【微軟Kinect概念股】健策3653新鉅科3630聯鈞3450建興電8008光寶科2301協禧3071     □張文赫【陸勞環境丕變 越南概念股再起(2)】國際勞力自由移動，越南將成下個代工天堂 【越南概念股】三陽2206廣隆1537南紡1440福懋1434儒鴻1476聚陽1477大亞億泰 主推【三陽2206】衣錦還鄉大陸地區積極布局股票遠低於淨值 主推【廣隆1537】業績三級跳投信認養積極、有可能是季底作帳標的 主推【南紡1440】越南收成資產題材集團作帳新指標擁有龐大資產股價遠低於淨值   □王榮旭【電子中小型股作帳 行情啟動？】越峰、科風、信昌電投信逆勢買超股 主推【信昌電6173】上半年陶瓷粉末出貨量已是去年全年9成.5月合併營收創歷史新高.投信越買愈多 主推【科風3043】太陽能逆變器打入歐美大廠供應鏈.5月營收 創歷史新高.投信越買越多 ◎面板雙雄再現雄風？奇美電 補漲空間較大，達方可望展開一波反彈 主推【達方8163】短線跌幅超過3成.帶量長紅突破月線.日線指標翻多 主推【富鼎8261】短線跌幅超過3成.均線向上開花.外資持續買進   ◆戰情小組精選組合 (1)納入ECFA早收清單的相關族群持續留意                    (2)暑假旺季即將到來，可留意遊 戲股表現                    (3)時序進入Q2季底，可留意投信認養股 【均豪5443】 企業資本支出增加，營運具轉機性。買點15.8以下賣點17.4停 損14.7 【聚隆1446】 屬於ECFA早收清單，內產業營運可期。買點13.2賣 點14.8停損12.4 【中美晶5483】 產品需求持續，營收續創新高。買點70.4以下賣點77.7停 損65.6 【穎台3573】 營收維持高檔，產能持續擴充。買點193以下賣點212停 損173.5